营运资金(弗勒里模型)
弗勒里模型从现金的角度审视资产负债表:区分经营性、结构性和财务缓冲部分——并提前预警流动性危机(剪刀差效应)。
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表单字段
Situação de capital de giroTipologia de Fleuriet que classifica a estrutura de capital de giro do mês.
NCG — necessidade de capital de giroAtivo cíclico menos passivo cíclico: o caixa que a operação trava; negativo significa que a operação gera caixa.
CDG — capital de giroRecursos permanentes menos ativo não circulante: o financiamento de longo prazo disponível para o giro.
ST — saldo de tesourariaCDG menos NCG; positivo é folga financeira, negativo indica giro bancado por dívida de curto prazo.
Meses seguidos de pioraPor quantos meses consecutivos o saldo de tesouraria piorou, sinal de efeito tesoura.
Mês da sérieCompetência de cada ponto da série de NCG, CDG e ST.
从这里开始
三项指标
NCG(经营占用了多少现金)、CDG(长期结构为营运资金提供了多少融资)和ST(资金余裕)。三者共同说明公司是健康地还是冒险地为增长融资。
规则
NCG — 营运资金需求
周期性资产(应收账款、存货、可退还税款)减去周期性负债(供应商、工资、应交税金)。为正=经营消耗现金;为负=经营产生现金(先收款后付款)。
CDG — 营运资本
永久性资源(股东权益+非流动负债)减去非流动资产。即长期资金中剩余可用于支持营运资金的部分。为正值是理想状态。
ST — 资金余额
CDG减去NCG(相当于金融资产减去短期金融负债)。为正=有余裕;为负=公司用短期债务支撑营运资金——警示信号。
类型学(布拉加)
CDG、NCG和ST符号的组合将情况分为6种类型,从"优秀"(I型)到"很差"(IV型)。IV至VI型的营运资本为负——存在风险。
剪刀效应
当NCG增长快于CDG时,ST会变得越来越负——两条线像张开的剪刀一样分离。如果这种情况持续数月,即使有利润也存在现金枯竭的迫近风险。面板会自动发出警报。
常见问题
数字来源
来自会计资产负债表(分为周期性、不规则性或永久性的科目)。需要完成该期间的记账;在会计师验证资产负债表之前,这是一个管理层面的参考数据。
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财务预警财务的主动预警雷达:规则持续监控利润率、现金、预算和固定支出,在问题扩大之前就发出提醒。本月现金有多少、收多少、付多少、月底剩多少——以及本周到期项。银行卡与支票刷卡费率、应收款提前回款和支票组合——每个选择的成本一目了然。360塔我现在在哪里、要去向何方、承诺过什么、误差有多大 —— 老板的四个问题,一屏尽览。Extrato diárioO caixa dia a dia: quanto abriu, quanto entrou, quanto saiu e com quanto fechou — com a lista dos títulos por…现金流量表按直接法逐月呈现的现金流量:各项活动的现金流入流出、现金跑道(runway)、消耗速度(burn)和最低现金要求。按性质的现金流性质 × 月内日期矩阵 — 今天之前为实际，之后为预测 — 以及当月到期的票据。帮助项目明细字典的锚点界面。不会出现在菜单中。
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