Оборотный капитал (модель Флёрье)
Модель Флёрье рассматривает баланс через призму денежных средств: разделяет то, что относится к операциям, к структуре и к финансовому запасу — и предвидит кризис ликвидности (эффект ножниц).
Экран
Реальный экран в выбранной выше теме.
Что есть на этом экране
Портрет экрана, считанный с самого экрана — меняется вместе с ним.
Поля формы
Situação de capital de giroTipologia de Fleuriet que classifica a estrutura de capital de giro do mês.
NCG — necessidade de capital de giroAtivo cíclico menos passivo cíclico: o caixa que a operação trava; negativo significa que a operação gera caixa.
CDG — capital de giroRecursos permanentes menos ativo não circulante: o financiamento de longo prazo disponível para o giro.
ST — saldo de tesourariaCDG menos NCG; positivo é folga financeira, negativo indica giro bancado por dívida de curto prazo.
Meses seguidos de pioraPor quantos meses consecutivos o saldo de tesouraria piorou, sinal de efeito tesoura.
Mês da sérieCompetência de cada ponto da série de NCG, CDG e ST.
Начните здесь
Три показателя
NCG (сколько денежных средств блокирует операционная деятельность), CDG (насколько долгосрочная структура финансирует оборотный капитал) и ST (запас казначейства). Вместе они показывают, финансирует ли компания рост здоровым способом или с риском.
Правила
NCG — потребность в оборотном капитале
Циклические активы (дебиторская задолженность, запасы, возмещаемые налоги) минус циклические обязательства (поставщики, зарплата, налоги к уплате). Положительное значение = операционная деятельность потребляет денежные средства; отрицательное = операционная деятельность ГЕНЕРИРУЕТ денежные средства (вы получаете деньги раньше, чем платите).
CDG — оборотный капитал
Постоянные ресурсы (собственный капитал + долгосрочные обязательства) минус внеоборотные активы. Это то, сколько долгосрочных средств остаётся на финансирование оборотного капитала. Желательно положительное значение.
ST — казначейский баланс
CDG минус NCG (эквивалентно финансовым активам минус краткосрочные финансовые обязательства). Положительное значение = запас прочности; отрицательное = компания финансирует оборотный капитал за счёт краткосрочного долга — тревожный сигнал.
Типология (Брага)
Сочетание знаков CDG, NCG и ST классифицирует ситуацию на 6 типов, от «Отличная» (Тип I) до «Очень плохая» (Тип IV). Типы с IV по VI имеют отрицательный оборотный капитал — риск.
Эффект ножниц
Когда NCG растёт быстрее, чем CDG, ST становится всё более отрицательным — две линии расходятся, как открывающиеся ножницы. Если это продолжается месяцами, возникает неизбежный риск нехватки денежных средств даже при наличии прибыли. Панель предупреждает автоматически.
Частые вопросы
Откуда берутся цифры
Из бухгалтерского баланса (счета, классифицированные как циклические, нерегулярные или постоянные). Требует ведения учёта за период; это управленческий показатель, пока бухгалтер не подтвердит баланс.
Эта статья была полезной?
В том же модуле: Деньги9
Финансовые оповещенияПроактивный финансовый радар: правила отслеживают маржу, денежные средства, бюджет и постоянные расходы и пре…Касса месяцаСколько есть, сколько получу, сколько заплачу, с чем закрою месяц — и что наступает на этой неделе.Карты и чекиКомиссии по картам, досрочное получение дебиторской задолженности и портфель чеков — со стоимостью каждого вы…Башня 360Где я сейчас, куда иду, что обещал и насколько ошибаюсь — четыре вопроса владельца на одном экране.Extrato diárioO caixa dia a dia: quanto abriu, quanto entrou, quanto saiu e com quanto fechou — com a lista dos títulos por…Отчёт о движении денежных средствДвижение денежных средств прямым методом, помесячно: сколько денег пришло и ушло по видам деятельности, с зап…Поток по статьямМатрица статья × день месяца — факт до сегодняшнего дня, прогноз далее — и документы со сроком в этом месяце.Элемент справкиЭкран-якорь словаря деталей. Не отображается в меню.
Академия Tenka
Открыть АкадемиюПошаговые учебные маршруты для вашей отрасли — внутри платформы.