Capital de giro (Fleuriet)
O modelo Fleuriet enxerga o balanço pela ótica do caixa: separa o que é operação, o que é estrutura e o que é folga financeira — e antecipa a crise de liquidez (efeito tesoura).
A tela
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Campos do cadastro
Situação de capital de giroTipologia de Fleuriet que classifica a estrutura de capital de giro do mês.
NCG — necessidade de capital de giroAtivo cíclico menos passivo cíclico: o caixa que a operação trava; negativo significa que a operação gera caixa.
CDG — capital de giroRecursos permanentes menos ativo não circulante: o financiamento de longo prazo disponível para o giro.
ST — saldo de tesourariaCDG menos NCG; positivo é folga financeira, negativo indica giro bancado por dívida de curto prazo.
Meses seguidos de pioraPor quantos meses consecutivos o saldo de tesouraria piorou, sinal de efeito tesoura.
Mês da sérieCompetência de cada ponto da série de NCG, CDG e ST.
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Três medidas
NCG (quanto a operação trava de caixa), CDG (quanto a estrutura de longo prazo financia o giro) e ST (a folga de tesouraria). Juntas dizem se a empresa financia o crescimento com saúde ou com risco.
Regras
NCG — Necessidade de Capital de Giro
Ativo cíclico (clientes, estoques, impostos a recuperar) menos passivo cíclico (fornecedores, salários, impostos a recolher). Positivo = a operação consome caixa; negativo = a operação GERA caixa (você recebe antes de pagar).
CDG — Capital de Giro
Recursos permanentes (patrimônio líquido + passivo não circulante) menos o ativo não circulante. É o quanto do longo prazo sobra para bancar o giro. Positivo é o desejável.
ST — Saldo de Tesouraria
CDG menos NCG (equivale ao ativo financeiro menos o passivo financeiro de curto prazo). Positivo = folga; negativo = a empresa banca o giro com dívida de curto prazo — sinal de alerta.
Tipologia (Braga)
A combinação de sinais de CDG, NCG e ST classifica a situação em 6 tipos, de "Excelente" (Tipo I) a "Péssima" (Tipo IV). Tipos IV a VI têm capital de giro negativo — risco.
Efeito tesoura
Quando a NCG cresce mais rápido que o CDG, o ST fica cada vez mais negativo — as duas linhas se afastam como uma tesoura abrindo. Se persistir por meses, é risco iminente de falta de caixa mesmo com lucro. O painel alerta automaticamente.
Perguntas frequentes
De onde vêm os números
Do balanço contábil (contas classificadas como cíclicas, erráticas ou permanentes). Requer a contabilização do período; é uma leitura gerencial enquanto o contador não valida o balanço.
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