Валютные хеджи
Каждая валютная защита: NDF, фьючерс, опцион, банковская фиксация или ACC/ACE, привязанная к контракту на хлопок или импорту.
Что есть на этом экране
Портрет экрана, считанный с самого экрана — меняется вместе с ним.
Поля формы
Instrumento*NDF, dólar futuro na B3, opção, trava contratada no banco ou adiantamento de câmbio (ACC/ACE).
Direção*Compra protege quem vai pagar em dólar (pluma, fibra importada); venda protege quem vai receber (exportação).
Valor (US$)*O valor protegido, na moeda do hedge.
Taxa contratada*R$ por dólar travados no contrato.
Contratado emA data da contratação.
Vencimento*Quando o hedge liquida — é a janela da mesa em que ele protege.
ContraparteO banco ou a corretora.
Contrato de plumaO contrato de pluma em dólar que este hedge protege.
Processo de importaçãoOu o processo de importação (fibra química) que ele protege.
Prêmio pago (R$)Só para opção: o prêmio pago — é a perda máxima da opção comprada.
Situação*Aberto entra na mesa; liquidado guarda a taxa de liquidação.
Taxa de liquidaçãoA taxa na liquidação (PTAX do vencimento no NDF).
Liquidado emA data da liquidação.
ObservaçãoCondições, número do contrato no banco.
Начните здесь
Записывайте каждый хедж
Каждая валютная защита — отдельная запись: инструмент, направление (покупка защищает того, кто платит в долларах, продажа — того, кто получает), сумма, курс, срок и что защищается. Открытый хедж попадает на стол в окно своего срока.
Как сделать
Переоценка по рынку
Хедж на покупку выигрывает, когда PTAX выше курса по договору: (PTAX − курс) × сумма. Хедж на продажу — наоборот. Купленный опцион теряет не больше уплаченной премии. Без PTAX дня значение пустое — курс не выдумывается.
Правила
Хедж — не ставка
Хедж нужен, чтобы зафиксировать стоимость уже купленного или проданного. Стол показывает непокрытое и эффект 5% по доллару, чтобы владелец решал с цифрой в руках; политика покрытия — договорённость компании.
Hedge sempre ligado a uma exposição
Todo hedge aponta para o contrato de pluma ou a importação que protege; hedge sem exposição não é salvo — sem isso a marcação a mercado não teria contra o que ser lida e viraria aposta.
Частые вопросы
A marcação a mercado está negativa. Perdi dinheiro?
Não necessariamente: a marcação mostra quanto o hedge vale HOJE contra o mercado. Negativa quer dizer que o dólar andou a seu favor na compra que você protegeu — o custo da pluma caiu na mesma medida. Hedge é proteção, não aposta; olhe os dois lados juntos.
Эта статья была полезной?
В том же модуле: Прядение34
АнтидемпингАнтидемпинговые пошлины по NCM, стране и производителю в долл. за тонну — импорт находит ставку и добавляет к…Инвестиционный расчётОкупится ли новая машина? Производительность, энергия, люди и отходы против инвестиции, NPV/IRR/окупаемость п…Certificado de transaçãoOs certificados de transação (GOTS, GRS, RCS, OCS, BCI) que entram com a fibra e saem com a venda: o saldo de…Прядильный цехЗаписи по машине и смене: выпуск, КПД, простои веретён, обрывы на 1000 веретёно-часов, выход хлопок → пряжа и…Прядильный цех в телефонеЗаписать смену машины и считать бирку кипы камерой.Закупка хлопкаКокпит закупщика: покрытие в месяцах по категориям, экспозиция следующего квартала, средняя стоимость позиции…ЗагрязнениеЗагрязнение от кипы до ткани по поставщику, джину и урожаю — и его стоимость в каждой точке цепочки.Контракты на хлопокЗакупки хлопка с условием качества HVI, базой цены (CEPEA, ICE или фикс), премией, фиксацией и окном поставки.
Академия Tenka
Открыть АкадемиюПошаговые учебные маршруты для вашей отрасли — внутри платформы.