Dossiê de investimento
O parecer que um comitê exigiria, em uma página.
O que você encontra nesta tela
Um retrato da tela, lido dela mesma — muda quando a tela muda.
Ações disponíveis
Montar dossiêRegistrar premortemBaixar em PDFAprovar cenário
A lista mostra
DriverSe subir 10%Se cair 10%
Campos do cadastro
NomeComo o investimento aparece no dossiê levado ao comitê.
DescriçãoO que se pretende fazer com o dinheiro, em palavras.
TipoNatureza do cenário que sustenta o dossiê.
SituaçãoEm que ponto o dossiê está: rascunho, em análise, aprovado ou encerrado.
É investimentoSó cenário marcado como investimento gera o dossiê com payback e VPL.
ConfidencialDossiê confidencial não aparece para quem não tem acesso explícito.
Horizonte (meses)Prazo em meses considerado no retorno do investimento.
Pré-mortemOs riscos escritos antes de decidir. É a parte do dossiê que o comitê cobra.
Motivo do encerramentoPor que o investimento foi abandonado ou concluído.
Aprovado emData e hora da aprovação do investimento.
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O parecer de uma página
Para decisões grandes — expandir, comprar equipamento, contratar em bloco, entrar num mercado — a projeção sozinha não basta. O dossiê responde: vale a pena, cabe no bolso, e o que acontece se der errado.
Como fazer
Valor presente, taxa de retorno e tempo de retorno
Os três saem em faixa, porque um valor único sugere uma precisão que não existe. Quando o cenário só gera caixa positivo, a taxa interna de retorno simplesmente não existe — e a tela diz isso em vez de inventar um número.
Cobertura da dívida e estresse de juros
A cobertura projetada é comparada com o piso do mercado de crédito (1,25×) e recalculada com juros dois pontos acima. Se o plano só fecha com o juro de hoje, isso precisa aparecer antes da assinatura, não depois.
Baixar em PDF
Gera uma página para levar à reunião, ao banco ou ao conselho — com o cenário pessimista e a comparação com o histórico da própria empresa impressos no documento, não apenas na tela. Quem recebe o PDF precisa enxergar o pior caso sem ter que perguntar.
Regras
A classe de referência
Comparamos o que o plano promete com o que a empresa vem de fato entregando nos últimos doze meses. Projeções otimistas raramente falham por erro de cálculo: falham porque ninguém perguntou se a empresa já fez algo daquele tamanho.
O premortem trava a aprovação — de propósito
Quando o cenário projeta acima do próprio histórico, é preciso responder: estamos um ano à frente e não deu certo, o que aconteceu? A pergunta é mais útil que qualquer alerta automático, porque obriga a nomear o risco enquanto ainda dá tempo.
Perguntas frequentes
O dossiê aprova ou reprova o investimento?
Nem um nem outro: ele mostra o que um comitê exigiria — valor presente, taxa de retorno, tempo de retorno, cobertura da dívida sob estresse de juros, a classe de referência e o premortem. A decisão é sua; o dossiê garante que ela não ignore nenhum desses.
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